La République de Côte d’Ivoire a franchi une étape historique en accédant pour la toute première fois au marché obligataire japonais à travers une émission de Samouraï Bond¹ labélisée ESG, devenant ainsi le premier État d’Afrique subsaharienne à réaliser une telle opération.
Cette émission, d’un montant de 50 milliards de yens japonais2, est assortie d’un coupon particulièrement attractif de 2,3% sur une maturité de 10 ans. L’instrument, coté à la bourse de Tokyo, a été souscrit par des investisseurs institutionnels japonais de premier plan rencontrés lors d’un roadshow mené par les autorités ivoiriennes au Japon en avril 2025.
Cette opération, clôturée ce jour avec succès dans un contexte de volatilité sur les marchés financiers internationaux, traduit la confiance manifeste des investisseurs japonais dans la qualité de la signature de la Côte d’Ivoire. Elle s’inscrit également dans une dynamique de diversification des sources de
financement du pays et d’élargissement de sa base d’investisseurs. Après avoir successivement établi un track record sur les marchés de capitaux en dollars, en euros, et ouvert le marché des eurobonds libellés en francs CFA, la Côte d’Ivoire accède ainsi au marché obligataire en yen, troisième plus important marché des capitaux au monde.
L’émission se distingue par son caractère innovant, à travers la garantie octroyée par la Japan Bank for International Cooperation (JBIC), institution japonaise notée A+, et le label « Sustainability Bond ».
